El ahorro en fondos de inversión en Catalunya alcanza el 21,4% del PIB

El volumen de activos de los fondos de inversión domésticos ya supone en Catalunya cerca de una cuarta parte del PIB regional (2,14%), a pesar de que en 2022 el patrimonio invertido se situó en 54.026 millones de euros, una caída del 3% con respecto al ejercicio anterior (1.708 millones de euros). Tarragona es la segunda provincia catalana con fondos acumulados, con 4.592 millones de euros, sólo superada por Barcelona (41.667).

Los partícipes catalanes son los que mayor volumen canalizan hacia los fondos de renta variables (20,2%), solo por detrás de Madrid. Además, Catalunya es la segunda comunidad con mayor volumen de activos, acumulando el 17,6% del ahorro invertido en fondos de inversión, y cuenta con el mayor número de cuentas partícipes (3,4 millones).

A nivel nacional, el volumen de activos de los fondos de inversión domésticos supone un 23,1% del PIB, una cifra que se eleva por encima del 40% en La Rioja, País Vasco y Aragón al compararlo con el PIB de cada comunidad. En la última década, el patrimonio invertido en fondos, en relación al PIB global, ha crecido casi 12 puntos en España (11,4% en 2012), según el informe elaborado por el Observatorio Inverco, a partir de la información proporcionada por las Gestoras de Fondos de Inversión nacionales a cierre de 2022.

Correcciones en los mercados

El patrimonio invertido en fondos en toda España se situó a cierre de 2022 en 306.198 millones de euros, lo que supone un descenso del 3,6% respecto al año anterior (11.349 millones de euros menos), en un ejercicio marcado por las correcciones experimentadas en los mercados, tanto de acciones como de renta fija, que se vieron amortiguadas gracias a la confianza de los partícipes de fondos de inversión, que mantuvieron el notable ritmo de adquisición de estos vehículos, situándose las suscripciones netas por encima de los 17.000 millones de euros.

Madrid, Catalunya y País Vasco continúan siendo las comunidades autónomas con mayor volumen de activos, acumulando el 53,7% del ahorro invertido en fondos de inversión, aunque representan solo el 35% de la población. Por su parte, Murcia fue la región que registró el único aumento de patrimonio en fondos a lo largo del pasado ejercicio (0,4%), mientras que en el resto de comunidades descendió, aunque en el caso del País Vasco, La Rioja, Ceuta y Canarias, dicha caída supuso menos de un 1% del patrimonio total.

Un tercio, en renta fija

La inversión en fondos de renta fija y monetarios alcanzó a cierre de 2022 el 32,8% del volumen total de inversión en estos productos, registrando un aumento de más de cinco puntos con respecto al año anterior (27,6%). El patrimonio en este tipo de vehículos superó los 100.000 millones de euros (100.433), por primera vez en la serie histórica, tras experimentar un crecimiento del 14,6% con respecto al año anterior (87.643 millones).

A cierre de 2022, el 14,2% del total de ahorro financiero de los hogares españoles se canaliza a través de Instituciones de Inversión Colectiva (Fondos de Inversión, Sociedades de Inversión e IIC internacionales), lo que supone un ligero descenso del 1% respecto al año anterior. En el caso de los fondos de inversión domésticos, su ponderación en total de activos financieros de los hogares se situó en el 9,3%, lo que demuestra el interés de las familias españolas con este instrumento.

José Luis Manrique, director de Estudios del Observatorio Inverco, explica que en un escenario especialmente complicado para los mercados, como el que vivimos en 2022, la confianza de los partícipes de fondos permitió mantener el notable ritmo de adquisición de estos vehículos y amortiguar las caídas por el efecto mercado». Manrique también añade que «las suscripciones netas en fondos nacionales superaron los 17.000 millones de euros el año pasado, una tendencia que se ha intensificado en 2023, lo que unido a la rentabilidad positiva de los mercados, ha permitido recuperar ya en su totalidad el ajuste del año anterior».

Para la realización del informe, el Observatorio Inverco ha contado con la información de las sociedades gestoras de fondos de inversión nacionales, con una representatividad del 95% del patrimonio total y el 97% de las cuentas de partícipes a 31 de diciembre del año 2022. Los resultados se presentan elevados al 100%.