CaixaBank cierra 2025 con un beneficio récord de 5.891 millones de euros y revisa al alza objetivos

CaixaBank cierra el 2025 con un beneficio récord de 5.891 millones de euros, un 1,8% más que en el año anterior, según los resultados publicados este viernes en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En el último trimestre, el beneficio de la entidad fue de 1.494 millones de euros, un 3,4% de aumento respecto a los tres meses anteriores. 

El margen de intereses de CaixaBank cayó un 3,9% interanual hasta los 10.671 millones de euros por la disminución de los tipos de interés, aunque en el último trimestre subió ligeramente respecto al anterior, con 2.715 millones (+1,5%). La entidad ha superado los objetivos del ejercicio, por lo que revisa al alza los objetivos de crecimiento y rentabilidad del Plan Estratégico.

En concreto, CaixaBank sube la previsión de aumento del volumen de negocio del Plan Estratégico 2025-27 del 4% al 6%, haciéndolo equivalente también al incremento de crédito sano ya los recursos de clientes.

Además, prevé situar el ratio de morosidad por debajo del 1,75% -mejorando el 2% previsto-, la rentabilidad (ROTE) en el 20% respecto al 16%, subiendo también el ratio de eficiencia.

Resultados 2025

El margen bruto cierra el año en 16.270 millones de euros, un aumento anual del 2,5%, mientras que los gastos de administración y amortización ascienden a un 5%, hasta los 6.415 millones. Por eso, el margen de explotación alcanza los 9.855 millones de euros, un 0,9% más.

Por su parte, CaixaBank ha abonado este año 611 millones por el impuesto sobre el margen de intereses y comisiones (IMIC), por encima de los 493 millones del año anterior en concepto de gravamen en la banca.

Volumen de negocio

CaixaBank achaca el beneficio neto al alza a la "intensa dinámica comercial, que ha favorecido un fuerte crecimiento del negocio en un contexto de contención de tipos de interés". En concreto, el volumen de negocio alcanzó los 1,1 billones de euros, con un aumento de un 6,9% respecto a diciembre de 2024.

La cartera de crédito sano ha crecido un 7% durante el año, con 24.671 millones de euros más, hasta situarse en 376.182 millones. En concreto, la cartera de crédito sano en empresas ha aumentado en 12.373 millones de euros (+7,6%); para la compra de vivienda en 8.484 millones (+6,5%); y para el consumo, en 2.560 millones (+12,4%).

CaixaBank ha mantenido la rentabilidad ROTE a 12 meses en el 17,5% y el ratio de eficiencia en el 39,4%.

El banco cuenta con recursos de clientes de hasta 731.936 millones de euros, un 6,8% más. Los recursos en balance son 524.626 millones (+5,8%), con ahorro a la vista en 365.999 millones (+6,3%) y los pasivos por contratos de seguros en 85.765 millones (+7,2%). El ahorro a plazo asciende a 65.984 millones de euros, un incremento del 0,5% en el año.

En cuanto a los activos bajo gestión, aumentaron un 10,9% hasta los 202.860 millones de euros. El patrimonio gestionado en fondos de inversión, carteras y SICAV asciende a 150.947 millones (+13,4%) y los planes de pensiones alcanzan los 51.913 millones (+4,2%).

Las suscripciones netas en fondos de inversión, seguros de ahorro y planes de pensiones ascienden a 15.948 millones de euros.

Los ingresos por servicios (gestión patrimonial, seguros de protección y comisiones bancarias) ascienden a 5.266 millones de euros en el conjunto de 2025, un 5,4% más. Por componentes, los ingresos por gestión patrimonial ascienden un 11,2% hasta los 2.011 millones de euros, los ingresos por seguros de protección aumentan un 4,8% hasta los 1.194 millones, y las comisiones bancarias alcanzan los 2.062 millones, un 0,6% más.

Por el contrario, CaixaBank cierra el año con una caída del 39,1% en los ingresos por dividendos, que alcanzan los 61 millones de euros. Esto se debe a que el pasado año se incluyó el dividendo de Telefónica, participación vendida íntegramente en el segundo trimestre de 2024. Sin embargo, los resultados atribuidos de entidades valoradas por el método de la participación crecen un 10,2%, hasta los 288 millones de euros.

Retribución al accionista

El consejo de administración de CaixaBank ha acordado proponer a la Junta General de Accionistas un nuevo dividendo complementario en efectivo de 0,3321 euros brutos por acción, con cargo a los beneficios de 2025, que se abonará durante el mes de abril.

Con este dividendo, de aprobarse, y el abonado en noviembre, el importe en efectivo de remuneración del accionista ascenderá a 0,5 euros brutos por acción, equivalente al 59,4% del beneficio neto consolidado.

El banco mantendrá la misma política de distribuir en efectivo entre el 50 y el 60% del beneficio neto entre los accionistas cara a 2026.

Morosidad, saldos dudosos y liquidez

CaixaBank cierra el ejercicio 2025 con la reducción del saldo de dudosos en 1.611 millones de euros. De hecho, CaixaBank ha vendido carteras de este segmento, consiguiendo así situar el ratio de morosidad en el 2,1%, c décimas por debajo del cierre de 2024 (2,6%) y cerca del objetivo del 2% marcado en el Plan Estratégico 2025-2027, y que de hecho la propia entidad ha revisado hasta el 1,75%.

Los fondos para insolvencias, de 6.635 millones de euros, sitúan el ratio de cobertura en el 77%, con una mejora de ocho puntos porcentuales respecto a un año antes. Además, el coste del riesgo en los últimos 12 meses se modera en el 0,22%.

CaixaBank cuenta con una Liquidity Coverage Ratio (LCR) del 202%, muy por encima del mínimo requerido del 100%.

Por su parte, el ratio Common Equity Tier 1 (CET1) alcanza el 12,6%, frente al 12,2% del ejercicio anterior.